秦天亮(胡軍 飾)來到三義廟與特務接頭，老都拿到假母版拍照后逃跑，秦天亮亮出蜂王身份，在與特務的火拼中李荷(趙子惠 飾)為掩護秦天亮中彈犧牲。秦天亮這才知道李荷的毒茶葉是苗師傅給的，真正的老A是苗萬春!此時苗萬春已經逃跑，首長(鄭強 飾)得到消息，老A會到香港和敵人匯合，風雷也已得到天下一號子版，并將梁晴(肖肖 飾)母子救出。原來子版用隱形藥水寫在了王主任的遺像后面才得以安全帶出。苗萬春用毒藥將老都毒死后得到母版膠卷，顧顯章(馮恩鶴 飾)和齊君談判，愿將母版交給齊君，自己解甲歸田。老顧通知老A入港時間后，命所有電臺靜默。汪蘭(柯藍 飾)知道成敗在此一舉，她毅然決然地將老A到港時間發給了風雷。汪蘭也因發報被老顧逮捕，汪蘭承認自己就是共產黨，鄭桐卻仍舉槍保護汪蘭，顧影(常方源 飾)含淚將鄭桐擊斃。風雷帶人抓住了剛抵達廣州的苗萬春，秦天亮等人隨即將老A逮捕歸案。天下一號計劃失敗，老顧苦笑著用槍解決了自己。秦天亮和梁晴母子終于團聚，回到了大陸，一個月后汪蘭在臺北英勇就義。